THEMATICS ASSET MANAGEMENT est une filiale de NATIXIS lancée il y a tout juste un an, en décembre 2018, qui propose 4 fonds d’investissement sur des thématiques de croissance particulièrement attrayantes : l’eau, la sécurité et la robotique.
OBJECTIFS : RECHERCHE DE LA CROISSANCE A LONG TERME
L’ambition de Thematics AM est d’accompagner les grandes tendances de croissance à long terme : vieillissement de la population, urbanisation, globalisation, progrès technologiques, raréfaction des ressources, …
Les fonds thématiques proposés aux investisseurs sont investis dans des sociétés ayant «le vent dans le dos» et une croissance supérieure à celle du PIB mondial.
Le fonds Thematics Water, spécialisé sur le thème de l’eau, a progressé de 18,5% entre le 31 décembre et 12 avril dernier.
La croissance est portée par le déséquilibre entre l’offre et la demande sur le marché de l’eau, estimé à 700 milliards de dollars par an.
Le secteur est divisé entre des entreprises qui contribuent à l’efficience de la demande (consommateurs, distributeurs, industrie, agriculture), celles qui travaillent au contrôle de la pollution (mesure, gestion des déchets), et celles qui participent au développement des infrastructures (services aux collectivités, concessions, technologies).
Le fonds est investi en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
Nous sommes depuis longtemps sensibilisés dans nos conseils et nos allocations au thème du développement durable en général et de l’eau en particulier, notamment à travers les fonds BNP AQUA ou PICTET WATER.
THEMATICS WATER est un pari intéressant, une performance à suivre de près dans les prochains mois.
Le fonds Thematics Safety a gagné 24,5% entre le 31 décembre et le 12 avril. Il investit dans le thème en plein boom de la protection et de la sécurité, pour un marché global estimé à 600 milliards de dollars par an.
L’univers d’investissement est composé du monde numérique (cybersécurité, puces sécurisées, data centers, paiements, etc.) et du monde réel (alimentation, transport, contrôle d’accès, lutte antiparasitaire, sécurité personnelle, déchets dangereux, etc.).
Les principales positions du fonds sont Fidelity National Info Service, Thermo Fisher Scientific, Cintas Corp, Ecolab Inc, Interxion Holding, Fiserv Inc, Transunion, Halma plc, Equinix, Visa.
L’Amérique du Nord domine largement le fonds à 76,6% de l’encours (dont des sociétés chinoises et israëliennes cotées aux États-Unis), l’Europe est à 20,6% et l’Asie à 2,9%.
En hausse de 27% depuis le début de l’année, le fonds Thematics AI and Robotics veut bénéficier de l’essor rapide du marché de l’intelligence artificielle et de la robotique Un marché mondial estimé à 500 milliards de dollars, qui progresse de 17% par an.
Le thème est composé de l’automatisation des usines (robots, Saas), la conception de logiciels (prototypage), l’automatisation médicale (robots, médecine à distance, diagnostic intelligent), la consommation (robots ménagers, domotique, véhicules autonomes), l’automatisation bureautique, les technologies «habilitantes» (semi-conducteurs, caméras, capteurs).
Le fonds est réparti à 70% aux États-Unis, 15% au Japon et 12% en Europe. Les technologies et l’information comptent pour 55%, l’industrie 20% et la santé 15%. Parmi les valeurs en portefeuille, on trouve notamment Fanuc (robots industriels), Splunk Inc (logiciels de recherche), Huqsvarna (robots tondeuses).
Le fonds Meta (+23,5% depuis le début de l’année) est équipondéré entre les trois thématiques précédentes, Eau, Sécurité, Robotique.